ファンダメンタルズが混在していると、Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (NASDAQ:OLLI) の現在の株価の勢いに悪影響を及ぼす可能性がありますか?

株価分析

ほとんどの読者は、オーリーズ バーゲン アウトレット ホールディングス (NASDAQ:OLLI) の株価が先月 19% と大幅に上昇したことをすでにご存じでしょう。 しかし、同社の一貫性のない財務状況が現在の株価の勢いに悪影響を与えるかどうかは疑問です。 この記事では、オーリーズ・バーゲン・アウトレット・ホールディングスのROEに焦点を当てることにしました。

株主資本利益率または ROE は、企業がその価値をどれだけ効果的に高め、投資家の資金を管理しているかをテストします。 簡単に言えば、自己資本と比較して企業の収益性を評価するために使用されます。

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ROE は次の式で計算できます。

自己資本利益率 = 純利益 (継続事業による) ÷ 株主資本

したがって、上記の計算式に基づくと、オーリーズ バーゲン アウトレット ホールディングスの ROE は次のようになります。

8.8% = 1 億 2,100 万米ドル ÷ 14 億米ドル (2023 年 4 月までの過去 12 か月に基づく)。

「収益」とは、企業が過去 1 年間に得た収入です。 つまり、株主の投資 1 ドルごとに、会社は 0.09 ドルの利益を生み出すことになります。

ROE が企業の将来の収益を効率的に生み出す指標として機能することはすでに確立されています。 ここで、会社が将来の成長のためにどれだけの利益を再投資または「留保」するかを評価する必要があり、これにより会社の成長の可能性についてのアイデアが得られます。 他のすべてが変わらないと仮定すると、ROE と利益維持率が高いほど、必ずしもこれらの特性を備えていない企業と比較して、企業の成長率は高くなります。

一見すると、オーリーズ・バーゲン・アウトレット・ホールディングスのROEはあまり話題にならない。 さらに簡単に調査してみると、同社のROEは業界平均の17%にも及ばないことがわかります。 このため、オーリーズ・バーゲン・アウトレット・ホールディングスの5年間で純利益が2.8％減少したことは、ROEが低いことを考えると驚くべきことではない。 ここには他の要因も関与している可能性があると考えられます。 たとえば、企業の資本配分が適切でなかったり、配当性向が非常に高かったりする可能性があります。

そうは言っても、私たちはオーリーズ・バーゲン・アウトレット・ホールディングスの業績を業界と比較し、同社が利益を縮小させている一方で、業界は同じ5年間で15％の割合で利益を伸ばしていることが分かり、懸念を抱きました。

利益の伸びは、株式を評価する際に考慮すべき重要な指標です。 投資家にとって、市場が企業の予想利益の成長（または減少）を織り込んでいるかどうかを知ることは重要です。 これは、株式を明るい未来に向けて配置するか、それとも暗い未来に向けて配置するかを判断するのに役立ちます。 期待される収益の伸びを示す良い指標の 1 つは、収益見通しに基づいて市場が株式に支払ってもよい価格を決定する PER です。 したがって、Ollie's Bargain Outlet Holdings が業界と比較して高い PER で取引されているか、低い PER で取引されているかを確認するとよいでしょう。

オーリーズ バーゲン アウトレット ホールディングスは配当金を支払っていないため、利益はすべて留保されていると推測されますが、利益の伸びが見られないという事実を考慮すると、これはかなり困惑します。 この点での欠如を説明する他の理由がいくつかあるように見えます。 たとえば、ビジネスが衰退する可能性があります。

全体として、オーリーズ・バーゲン・アウトレット・ホールディングスの業績については少々曖昧なところがある。 たとえ利益のほとんどを保持しているように見えても、ROEが低いことを考えると、投資家は結局のところ再投資から恩恵を受けていない可能性がある。 収益の伸びが低いということは、私たちの理論が正しいことを示唆しています。 そうは言っても、最新のアナリストの予想を調査したところ、同社は過去に利益を縮小させてきたものの、アナリストは将来の利益は成長すると予想していることがわかりました。 企業に関する最新のアナリストの予測について詳しく知りたい場合は、この企業のアナリスト予測の視覚化を確認してください。